青果M&Aのバリュエーションとデューデリジェンスで確認される項目

青果M&Aでは、相場変動や季節性を踏まえた正常収益力の整理が重要です。

正常収益力の考え方

役員報酬、臨時費用、関連取引、相場変動、季節性を調整し、買い手が承継後に再現できる利益を確認します。青果は粗利が変動しやすいため、複数年の推移を見せることが大切です。

デューデリジェンスの項目

財務、税務、法務、労務に加え、取引先、仕入先、配送、衛生管理、設備、在庫、廃棄、キーマン依存を確認します。資料の不足は価格調整や条件変更につながることがあります。

高値売却の準備

買い手が不安に感じる論点を先に整理し、説明可能な状態にしておくことが重要です。顧客別売上、粗利、在庫回転、契約状況を整備することで、交渉の透明性が高まります。